Calian Completes $69 Million Upsized Bought Deal Public Offering

— Le français suit —

OTTAWA, Feb. 25, 2020 -- Calian Group Ltd. (“Calian” or the “Company”) (TSX:CGY) is pleased to announce that it has completed its previously announced upsized bought deal offering, under which a total of 1,568,600 common shares of Calian (the "Common Shares") were sold at a price of $44.00 per Common Share for aggregate gross proceeds of $69,018,400, including Common Shares issued pursuant to the exercise in full of the over-allotment option granted to the Underwriters (as defined below) (the "Offering"). The Offering was conducted by a syndicate of underwriters led by Desjardins Capital Markets and including Acumen Capital Finance Partners Limited, Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc., TD Securities Inc. and RBC Dominion Securities Inc. (collectively, the “Underwriters”).

The Company intends to use the net proceeds from the Offering to, among other things and as more fully described in the Prospectus Supplement (as defined below), pursue strategic growth initiatives and for general corporate purposes.

The Common Shares were offered (i) by way of a prospectus supplement dated February 18, 2020 (the “Prospectus Supplement”) to Calian’s short form base shelf prospectus dated January 31, 2020, which Prospectus Supplement was filed with the securities commissions and other similar regulatory authorities in each of the provinces of Canada; (ii) in the United States by way of private placement pursuant to the exemption from registration provided for under Rule 144A of the United States Securities Act of 1933, as amended; and (iii) in jurisdictions outside of Canada and the United States as agreed to by the Company and the Underwriters on a private placement or equivalent basis.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in the United States or in any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and applicable U.S. state securities laws and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements thereunder.

Calian réalise un appel public à l’épargne bonifié par voie de prise ferme de 69 M

OTTAWA, 25 févr. 2020 -- Calian Group Ltd. (« Calian » ou la « Société ») (TSX : CGY) est heureuse d’annoncer qu’elle a réalisé l’appel public à l’épargne bonifié par voie de prise ferme qu’elle avait annoncé précédemment, dans le cadre duquel elle a vendu au total 1 568 600 actions ordinaires de Calian (les « actions ordinaires ») au prix de 44,00 $ chacune contre un produit brut global de 69 018 400 $, en tenant compte des actions ordinaires émises au moment de la levée intégrale de l’option de surallocation qui avait été octroyée aux preneurs fermes (au sens donné à ce terme ci après) (le « placement »). Le placement a été effectué par un consortium de preneurs fermes dirigé par Valeurs mobilières Desjardins inc. et comprenant Acumen Capital Finance Associés Limitée, Corporation Canaccord Genuity, Stifel Nicolaus Canada Inc., Valeurs Mobilières TD Inc. et RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (collectivement, les « preneurs fermes »).

La Société compte affecter le produit net tiré du placement, entre autres choses et comme il est décrit plus amplement dans le supplément de prospectus (au sens donné à ce terme ci après), à des mesures de croissance stratégiques et aux fins générales de son entreprise.

Les actions ordinaires ont été placées (i) au moyen du supplément de prospectus daté du 18 février 2020 (le « supplément de prospectus ») au prospectus préalable de base simplifié de Calian daté du 31 janvier 2020, lequel supplément de prospectus a été déposé auprès des commissions des valeurs mobilières et des autres organismes de réglementation similaires de chacune des provinces canadiennes, (ii) aux États Unis par voie de placement privé conformément à une dispense des obligations d’inscription prévues dans la règle 144A de la Securities Act of 1933 des États Unis, en sa version modifiée, le cas échéant, et (iii) dans les territoires situés à l’extérieur du Canada et des États Unis dont la Société et les preneurs fermes ont convenu, par voie de placement privé ou dans le cadre d’une opération équivalente.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat de ces titres et ces titres ne doivent pas être vendus aux États Unis ou dans un autre territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les titres n’ont pas été inscrits en vertu de la Securities Act of 1933 des États Unis, en sa version modifiée, le cas échéant, ou des lois sur les valeurs mobilières applicables d’un État américain et ne peuvent être placés ou vendus aux États Unis s’ils ne sont pas inscrits ou si une dispense applicable de l’obligation d’inscription n’a pas été obtenue.