Calian Completes $69 Million Upsized Bought Deal Public Offering

Tuesday, February 25, 2020

Calian Completes $69 Million Upsized Bought Deal Public Offering

— Le français suit —


OTTAWA, Feb. 25, 2020 -- Calian Group Ltd. (“Calian” or the “Company”) (TSX:CGY) is pleased to announce that it has completed its previously announced upsized bought deal offering, under which a total of 1,568,600 common shares of Calian (the "Common Shares") were sold at a price of $44.00 per Common Share for aggregate gross proceeds of $69,018,400, including Common Shares issued pursuant to the exercise in full of the over-allotment option granted to the Underwriters (as defined below) (the "Offering"). The Offering was conducted by a syndicate of underwriters led by Desjardins Capital Markets and including Acumen Capital Finance Partners Limited, Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc., TD Securities Inc. and RBC Dominion Securities Inc. (collectively, the “Underwriters”).

The Company intends to use the net proceeds from the Offering to, among other things and as more fully described in the Prospectus Supplement (as defined below), pursue strategic growth initiatives and for general corporate purposes.

The Common Shares were offered (i) by way of a prospectus supplement dated February 18, 2020 (the “Prospectus Supplement”) to Calian’s short form base shelf prospectus dated January 31, 2020, which Prospectus Supplement was filed with the securities commissions and other similar regulatory authorities in each of the provinces of Canada; (ii) in the United States by way of private placement pursuant to the exemption from registration provided for under Rule 144A of the United States Securities Act of 1933, as amended; and (iii) in jurisdictions outside of Canada and the United States as agreed to by the Company and the Underwriters on a private placement or equivalent basis.

This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in the United States or in any other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. The securities have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and applicable U.S. state securities laws and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements thereunder.

 

About Calian

Calian employs over 3,400 people in its delivery of diverse products and solutions for private sector, government and defence customers in North American and global markets. The Company’s diverse capabilities are delivered through four segments: Advanced Technologies, Health, Learning and Information Technology. The Advanced Technologies segment provides innovative products, technologies and manufacturing services and solutions for the space, communications, defence, nuclear, government and agriculture sectors. The Health segment manages a network of more than 1,800 health care professionals delivering primary care and occupational health services to public and private sector clients across Canada. Learning is a trusted provider of emergency management, consulting and specialized training services and solutions for the Canadian Armed Forces and clients in the defence, health, energy and other sectors. The Information Technology segment supports public- and private-sector customer requirements for subject matter expertise in the delivery of complex IT and cyber security solutions. Headquartered in Ottawa, the Company’s offices and projects span Canada and international markets.

 

For investor information, please visit Calian’s website at www.calian.com or contact the Company at [email protected].

Kevin Ford                                                 Patrick Houston                      Simon Doyle

President and Chief Executive Officer       Chief Financial Officer            Media inquiries: 

613-599-8600                                            613-599-8600                         613-599-8600 x 2205

 

Forward-Looking Statements 

This press release includes statements containing certain “forward-looking information” within the meaning of applicable securities laws (“forward-looking statements”). Forward-looking statements are frequently characterized by words such as “plan”, “continue”, “expect”, “project”, “intend”, “believe”, “anticipate”, “estimate”, “may”, “will”, “potential”, “proposed” and other similar words, or statements that certain events or conditions “may” or “will” occur and include, but are not to, statements regarding the proposed use of the net proceeds under the Offering. These statements are only predictions. Various assumptions were used in drawing the conclusions or making the projections contained in the forward-looking statements throughout this press release. Forward-looking statements are based on the opinions and estimates of management at the date the statements are made, and are subject to a variety of risks and uncertainties and other factors that could cause actual events or results to differ materially from those projected in the forward-looking statements. Factors which could cause results or events to differ from current expectations include, among other things: the impact of price competition; scarce number of qualified professionals; the impact of rapid technological and market change; loss of business or credit risk with major customers; technical risks on fixed price projects; general industry and market conditions and growth rates; international growth and global economic conditions, and including currency exchange rate fluctuations; and the impact of consolidations in the business services industry, the potential offering of any securities by the Company; uncertainty with respect to the completion of any future offering; the ability to obtain applicable regulatory approval for any contemplated offerings; the ability of the Company to negotiate and complete future funding transactions, as well as the risks identified under the heading “Risk Factors” in the Company’s Annual Information Form for its fiscal year ended September 30, 2019. The Company is under no obligation, and expressly disclaims any intention or obligation, to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by applicable law.

 


Calian réalise un appel public à l’épargne bonifié par voie de prise ferme de 69 M

OTTAWA, 25 févr. 2020 -- Calian Group Ltd. (« Calian » ou la « Société ») (TSX : CGY) est heureuse d’annoncer qu’elle a réalisé l’appel public à l’épargne bonifié par voie de prise ferme qu’elle avait annoncé précédemment, dans le cadre duquel elle a vendu au total 1 568 600 actions ordinaires de Calian (les « actions ordinaires ») au prix de 44,00 $ chacune contre un produit brut global de 69 018 400 $, en tenant compte des actions ordinaires émises au moment de la levée intégrale de l’option de surallocation qui avait été octroyée aux preneurs fermes (au sens donné à ce terme ci après) (le « placement »). Le placement a été effectué par un consortium de preneurs fermes dirigé par Valeurs mobilières Desjardins inc. et comprenant Acumen Capital Finance Associés Limitée, Corporation Canaccord Genuity, Stifel Nicolaus Canada Inc., Valeurs Mobilières TD Inc. et RBC Dominion valeurs mobilières Inc. (collectivement, les « preneurs fermes »).

La Société compte affecter le produit net tiré du placement, entre autres choses et comme il est décrit plus amplement dans le supplément de prospectus (au sens donné à ce terme ci après), à des mesures de croissance stratégiques et aux fins générales de son entreprise.

Les actions ordinaires ont été placées (i) au moyen du supplément de prospectus daté du 18 février 2020 (le « supplément de prospectus ») au prospectus préalable de base simplifié de Calian daté du 31 janvier 2020, lequel supplément de prospectus a été déposé auprès des commissions des valeurs mobilières et des autres organismes de réglementation similaires de chacune des provinces canadiennes, (ii) aux États Unis par voie de placement privé conformément à une dispense des obligations d’inscription prévues dans la règle 144A de la Securities Act of 1933 des États Unis, en sa version modifiée, le cas échéant, et (iii) dans les territoires situés à l’extérieur du Canada et des États Unis dont la Société et les preneurs fermes ont convenu, par voie de placement privé ou dans le cadre d’une opération équivalente.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat de ces titres et ces titres ne doivent pas être vendus aux États Unis ou dans un autre territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les titres n’ont pas été inscrits en vertu de la Securities Act of 1933 des États Unis, en sa version modifiée, le cas échéant, ou des lois sur les valeurs mobilières applicables d’un État américain et ne peuvent être placés ou vendus aux États Unis s’ils ne sont pas inscrits ou si une dispense applicable de l’obligation d’inscription n’a pas été obtenue.

 

Au sujet de Calian

Calian compte plus de 3 400 employés qui fournissent ses produits et solutions diversifiés à ses clients du secteur privé, du gouvernement et du secteur de la défense en Amérique du Nord et sur les marchés mondiaux. Les compétences de la Société sont diversifiées et ses services et ses solutions relèvent des quatre segments suivants : Technologies de pointe, Santé, Formation et Technologies de l’information. Le segment Technologies de pointe fournit des produits, des technologies ainsi que des solutions et des services de fabrication innovateurs à des entreprises et à des gouvernements dans le domaine de l’aérospatiale, des communications, de la défense, du nucléaire et de l’agriculture. Grâce à son segment Santé, la Société gère un réseau de plus de 1 800 professionnels de la santé qui offrent des soins de base et des services en matière de santé au travail à des clients des secteurs public et privé au Canada. Par l’intermédiaire de son segment Formation, Calian est un fournisseur de confiance de services et de solutions en gestion des situations d’urgence, en consultation et en formation spécialisée destinés aux Forces armées canadiennes et à des clients œuvrant dans les secteurs de la défense, de la santé et de l’énergie, pour n’en nommer que quelques uns. Le segment Technologies de l’information offre du soutien à ses clients des secteurs public et privé qui ont besoin d’un savoir faire particulier dans l’élaboration de solutions de sécurité des technologies de l’information et de cybersécurité complexes. La Société, dont le siège social se trouve à Ottawa, compte des bureaux et des projets partout au Canada et sur les marchés internationaux.

Les investisseurs qui veulent obtenir de plus amples renseignements peuvent consulter le site Web de Calian, à l’adresse www.calian.com, ou communiquer avec la Société à l’adresse électronique [email protected].

Kevin Ford                                                   Patrick Houston                  Médias :

Président et chef de la direction                 Chef des finances               Simon Doyle

613 599-8600                                              613 599-8600                     613 599-8600, poste 2205

 

Énoncés prospectifs 

Le présent communiqué de presse comporte de l’« information prospective » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables (les « énoncés prospectifs »). Les énoncés prospectifs sont souvent signalés par des termes tels que « planifier », « continuer », « prévoir », « projeter », « avoir l’intention de », « penser », « éventuel », « proposer » et d’autres termes similaires, par l’utilisation du conditionnel ou du futur ou par des énoncés selon lesquels certains événements ou certaines conditions « pourraient » survenir ou « surviendront » et comprennent les énoncés ayant trait à l’emploi projeté du produit net obtenu dans le cadre du placement. Les énoncés prospectifs ne sont que des prédictions. Diverses hypothèses ont été posées pour tirer les conclusions ou pour établir les projections faites dans les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué de presse. Les énoncés prospectifs reposent sur les opinions et les estimations de la direction à la date à laquelle ils ont été faits et ils sont assujettis à divers risques et incertitudes et à d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats qui se produiront effectivement diffèrent sensiblement de ceux qui sont prévus dans les énoncés prospectifs. Les facteurs qui sont susceptibles de faire en sorte que les résultats ou les événements diffèrent des attentes actuelles comprennent l’incidence de la concurrence au chapitre des prix, la pénurie de professionnels compétents, l’effet de l’évolution rapide de la technologie et du marché, la diminution du chiffre d’affaire réalisé auprès des clients principaux ou le risque quant à la solvabilité de ceux ci, les risques techniques en ce qui a trait aux projets à prix fixe, la situation du secteur en général ainsi que la conjoncture du marché et les taux de croissance, la croissance à l’échelle internationale et la situation économique mondiale, y compris la fluctuation des cours du change, l’incidence des regroupements dans le secteur des services, les placements de titres que la Société pourrait faire à l’avenir, l’incertitude quant à la réalisation de quelque placement futur que ce soit, la mesure dans laquelle la Société réussira à obtenir l’approbation des organismes de réglementation compétents aux fins des placements qu’elle envisage de faire, la mesure dans laquelle la Société réussira à négocier ses opérations de financement futures et à les réaliser, ainsi que les risques qui sont décrits à la rubrique « Facteurs de risque » de la notice annuelle de la Société pour l’exercice terminé le 30 septembre 2019. La Société n’est pas tenue de mettre à jour ou de réviser des énoncés prospectifs, que ce soit afin de tenir compte de nouveaux renseignements ou d’événements futurs ou pour un autre motif, et décline expressément toute intention ou obligation de le faire, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent

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